LA EFICIENCIA ECONÓMICA DEL SISTEMA DE PAGOS INSTANTÁNEOS (PIX) EN EL COMERCIO MINORISTA DE CAUCAIA (2021–2025): UN ANÁLISIS DE LA REDUCCIÓN DE LOS COSTOS DE TRANSACCIÓN A PARTIR DE DATOS SECUNDARIOS

Resumen

Este estudio examina los efectos de la implementación de Pix sobre los costos de transacción en el sector minorista de Caucaia, Ceará, entre 2021 y 2025. El objetivo principal es estimar las reducciones de costos resultantes de la sustitución de los métodos de pago tradicionales —particularmente tarjetas de crédito y débito— por el sistema de pagos instantáneos. La investigación es un estudio de caso cuantitativo-descriptivo basado en datos secundarios del Banco Central de Brasil y de la Asociación Brasileña de Empresas de Tarjetas de Crédito y Servicios (Abecs). Se aplicó el Modelo de Medición de la Eficiencia Asignativa (AEMM) para comparar los volúmenes de transacciones con las tarifas promedio del mercado. Los resultados indican un crecimiento proyectado de las transacciones Pix de persona a empresa, pasando de R$ 0,5 mil millones en 2021 a R$ 7,43 mil millones en 2025, con una eficiencia asignativa acumulada estimada de R$ 133,0 millones, impulsada por un margen promedio de ahorro del 0,79% por transacción. El estudio concluye que Pix representa una innovación institucional capaz de reducir costos, aumentar la liquidez y fortalecer la competitividad del comercio minorista regional.